任致遠(譚凱 飾)回到出版社，眾人都在收拾東西，準備轉(zhuǎn)移。任致遠對于順利接頭非常滿意，并對對方的年輕和沉穩(wěn)稱贊不止。

肖君浩(陳曉 飾)準備離開上海，去日本。夏雨竹(楊子姍 飾)和肖成碧(劉敏 飾)前往送別。肖君浩和夏雨竹握了握手，輕佻的把夏雨竹摟了摟，湊到她耳邊暗示眼見未必為實。肖君浩的話似乎在暗示什么，也似乎在解釋什么，但夏雨竹并沒有細想。

為了夏雨竹的安全，宋光(孫之鴻 飾)和肖成碧商量，準備給夏雨竹換個工作。于是肖成碧準備讓夏雨竹報考無線電學校，誰知夏雨竹卻把這個機會讓給了顧霜菊(毛林林 飾)。使得肖成碧很是不悅。

在夏雨竹的鼓勵下，顧霜菊積極準備，并參加了無線電考試。回到家，她就埋怨自己太笨，怕浪費了這次機會。這時夏雨竹，拿出了學校的通知書，令顧霜菊興奮不已。

顧長發(fā)給看守無線電的同志們送粽子，并拿出一份情報，讓電報員發(fā)出去，然而他們不知道，特務的無線電監(jiān)測車已經(jīng)開進了租界，正在搜索電報信號。得到匯報的陳得道(田雷 飾)立刻命令特務們，開始抓捕。

此刻，屋內(nèi)的同志正在發(fā)送電報，萬萬沒有料到，特務們已經(jīng)開始了大搜捕，并在步步逼近。屋內(nèi)，顧長發(fā)正為完成了任務而高興時，特務們突然破門而入。為了掩護發(fā)報員帶著電臺離開，顧長發(fā)主動留下，擔任了掩護任務。但因為寡不敵眾，他最終被捕。

陳得道讓王霞通知夏雨竹去黨務調(diào)查科做審訊記錄。夏雨竹一開始并不情愿，但礙于王霞的面子，還是答應了下來。特務們帶著夏雨竹走進了刑訊室，她一眼就認出，眼前正在受刑的人是顧長發(fā)。為了獲得情報，陰險的陳得道，竟然準備用夏雨竹誘供。

顧長發(fā)忍受酷刑，沒有招供。他受傷昏厥，特務們用水把他潑醒。為了從顧長發(fā)嘴里挖出共產(chǎn)黨的下落，陳得道對夏雨竹動刑。顧長發(fā)不忍心愛的女人受刑，于是供出了共產(chǎn)黨的秘密據(jù)點。

任致遠得知顧長發(fā)被捕的消息，吃驚不小。就在這時，抓捕的特務已經(jīng)趕到，一場激烈的槍戰(zhàn)隨即爆發(fā)。當特務們闖進屋時，卻沒有發(fā)現(xiàn)任致遠的蹤跡，陳得道非常失望。

就在這時，有特務發(fā)現(xiàn)，有人跳進了河里，陳得道當即朝著河里連開數(shù)槍，河中的任致遠不幸中彈受傷，鮮血染紅了河面。當特務趕到河邊時，已經(jīng)不見了尸體的蹤跡，他們就誤以為任致遠的尸體已經(jīng)被沖到下游了。

樓下的夏雨竹，這是忽然聽到一陣嘩嘩的水聲，當她好奇的走過去時，卻意外發(fā)現(xiàn)了已經(jīng)身受重傷的任致遠。陳得道以為任致遠已經(jīng)死掉，就帶人去下游尋找任致遠的蹤跡。

特務們離開后，夏雨竹趕到河邊，已經(jīng)不見了任致遠的蹤跡，她順著血跡，終于找到了任致遠。任致遠勸她離開，隨后會有人前來接應。夏雨竹剛走出幾步，任致遠就想起身，但因受傷過重，就摔倒在地。